RK Forgings está flotando cerca de todo

La empresa recibió nuevos contratos por valor de ₹ 366 millones de rupias de varias geografías y verticales comerciales durante el trimestre.

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Manteniendo su tendencia alcista, las acciones de Ramkrishna Forgings subieron un 6,31% a 283 cada una durante la operación del lunes. El fuerte repunte se produjo después de que la empresa registrara un aumento interanual del 35 % en su beneficio neto consolidado de ₹ 61,04 millones de rupias, impulsado por mayores ingresos.

La acción ha generado un rendimiento fabuloso del 23 % en los últimos tres meses, mientras que en los últimos seis meses ha recompensado a sus accionistas con un rendimiento del 73 %.

Después de alcanzar su mínimo de 52 semanas de 146 rupias cada una en junio del año pasado, la acción cobró impulso y aumentó un 95,20 por ciento para alcanzar un máximo histórico de 285 rupias el 19 de enero.

En los niveles actuales, la acción está a solo un 1,75% de su máximo histórico. Además, en los últimos tres años, las acciones registraron un rendimiento del 266 %, pasando de 76,5 rupias cada una al precio de mercado actual de 280 rupias.

Al precio prevaleciente, la acción se negoció a un múltiplo de precio a ganancias (P/U) de 16,9x, que es mucho más bajo que el P/U de la industria de 49,4x.

RK Forgings es una acción de pequeña capitalización con una capitalización de mercado de ₹ 4456 millones de rupias. La empresa se dedica a la fabricación de acoplamientos roscados, ensamblajes de engranajes y artículos de forja para vagones y vagones de ferrocarril.

Fabrica y suministra piezas forjadas abiertas y cerradas de acero al carbono y de baja aleación en la condición de forjado, tratado térmicamente y mecanizado para ferrocarriles, automóviles y fines generales de ingeniería.

Incluso después de un aumento significativo en el precio de las acciones, la firma de corretajeSharekhancree que la acción tiene potencial para seguir subiendo, impulsada por un fuerte crecimiento de los ingresos, un perfil de margen mejorado y valoraciones atractivas.

RK Forgings reportó un crecimiento interanual del 24,1 % en los ingresos, liderado por un crecimiento interanual del 13,1 % en los volúmenes. La empresa se desempeñó mejor en el mercado de exportación en comparación con el mercado interno. En el tercer trimestre del año fiscal 23, los ingresos por exportaciones crecieron un 25,6 % interanual, mientras que los ingresos nacionales crecieron un 22,3 % interanual, según la correduría.

La empresa vio una demanda saludable en todas las geografías y espera un aumento del 15-20 % en las exportaciones en el año fiscal 24E, impulsado por la incorporación de nuevos clientes, el lanzamiento de nuevos productos y la expansión a nuevas geografías.

RKFL ha programado un gasto de capital de ₹ 400–450 millones de rupias durante FY23E–24E. También anunció una expansión de capacidad adicional del 30% (56,000 MT) para llevar su capacidad instalada total a 2,43,100 MT para Q2FY2024E para atender la demanda de sus nuevos clientes y negocios verticales, agregó.

La gerencia se ha orientado hacia un potencial de ingresos de ₹ 5,000 millones de rupias en la utilización máxima de la capacidad de las nuevas capacidades, ya que la compañía está invirtiendo en la fabricación de productos de nueva generación, afirmó la correduría.

Además, la empresa recibió nuevos contratos por valor de ₹ 366 millones de rupias de varias geografías y verticales comerciales durante el trimestre. De los tres contratos, uno pertenece al proyecto EV, dijo la correduría.

Mientras tanto, la compañía adquirió una participación del 51% en TSUYO para diversificar su cartera de productos EV, y su oferta para rescatar a JMT Auto fue aceptada.

"Esperamos que RKFL gane participación de mercado a nivel internacional, dada su capacidad para ofrecer una propuesta de valor atractiva a sus clientes. En el año fiscal 2025E, la acción se cotiza a múltiplos de valoración atractivos de 9,7x P/E y 5,3x EV/EBITDA", dijo Sharekhan.

Teniendo en cuenta todos los factores de crecimiento, la correduría ha mantenido su llamada de "compra" en la acción con un precio objetivo revisado de ₹ 329 cada una, lo que indica un potencial alcista del 23,68%.

Además, otra casa de bolsa,Anand Rathi, también ha mantenido su calificación de "compra" en las acciones con un precio objetivo de ₹ 385 cada una.

Las oportunidades de exportación para RK Forgings seguirán aumentando a medida que la empresa adquiera nuevos clientes, ingrese a nuevas regiones y aumente aún más su cartera de pedidos, dijo.

Históricamente, las exportaciones han crecido a una tasa compuesta anual del 30 % durante los años fiscales 2017-22. Durante los próximos dos años, la correduría espera que las exportaciones de la empresa crezcan a una tasa compuesta anual del 25 % gracias al crecimiento del negocio existente, la obtención de nuevos pedidos y los ingresos de la nueva capacidad de 56 000 toneladas.

Descargo de responsabilidad: Los puntos de vista y las recomendaciones hechas anteriormente son las de analistas individuales o empresas de corretaje, y no de MintGenie.